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Basket Bond Italia “Serie Verona - Vicenza”

Possibilità per le aziende associate di accedere ad uno strumento di finanza alternativa al canale bancario

Confindustria Vicenza e Confindustria Verona hanno organizzato in collaborazione con Banca Finint un progetto che ha come fine l’accesso delle aziende associate ad uno strumento di finanza alternativa al canale bancario mediante l’inclusione delle aziende proprie associate nel Basket Bond Italia all’interno di una “serie Verona e Vicenza” sottoscritto da investitori istituzionali e che beneficia della garanzia della Banca Europea per gli Investimenti (BEI). 
Il webinar si propone di illustrare tale strumento finanziario con un taglio pratico illustrandone i principali vantaggi e caratteristiche, gli aspetti legali e fiscali, quelli operativi e finanziari e i soggetti coinvolti. 

Il Basket Bond Italia prevede che società (Emittenti) emettano obbligazioni (Bond) che vengono sottoscritte da una Società Veicolo (SPV). Tale SPV finanzia la sottoscrizione dei Bond tramite emissione di titoli asset backed (ABS). Gli ABS vengono sottoscritti a loro volta da Investitori istituzionali dopo un’analisi di credito sui singoli Emittenti. Il Basket Bond consente dunque agli Emittenti di unire le forze per creare uno strumento di debito che per dimensione e frazionamento del rischio possa essere di interesse per investitori istituzionali. 
Dopo la prima, il portafoglio di Bond potrà arricchirsi di nuove emissioni che andranno a diversificare il portafoglio di Bond sottostanti gli ABS.   

A seguire le caratteristiche principali dell’Operazione: 

 

Emittenti


PMI e Mid-cap

Settori


Non devono far parte di alcuni settori esclusi (ad esempio armi, tabacco, gioco d’azzardo, etc.)

Parametri finanziari
(indicativi)

Valore della Produzione ≥ 20 mln€
EBITDA ≥ 1,5 mln€
PFN / EBITDA ≤ 4,5x
PFN / PN ≤ 2,5x

Importo


Compreso tra 2mln € e 20mln €

Durata


Durata legale massima: 8 anni (prevalenza di Bond a 6 anni)
Amortising con un periodo di preammortamento tra 12 e 24 mesi

Tasso


Fisso o variabile
Dipenderà dal merito di credito del singolo Emittente   

Garanzie


I Bond costituiranno debito senior unsecured degli Emittenti

Covenant finanziari


Tipici del mercato del private debt (ad esempio PFN/EBITDA,PFN/PN, etc)

Finalità


Nuovi investimenti (materiali, immateriali)
Capitale circolante
Altri da delineare nella scheda riepilogativa dell’utilizzo dei proventi del Bond congiuntamente con gli Investitori

 

Si riporta di seguito il programma del webinar, che si terrà lunedì 18 luglio dalle ore 16.00, ricordando che l’adesione è gratuita previa compilazione e spedizione dell’apposita scheda

Ore 16.00 

Saluti istituzionali 

Roberto Spezzapria - Vice Presidente Confindustria Vicenza con delega Credito Finanza ed Equity 

Aldo Peretti  - Vice Presidente con delega a Finanza e Risorse Pubbliche 

 

 

Ore 16.20 

Il progetto Basket Bond Italia “Serie Verona - Vicenza” 


Alberto Nobili - Head of Investment Banking Corporate, Banca Finint 

Alberto Trivelli - Senior Analyst, Banca Finint 

 

Ore 16.45 
Questions & Answers 


Moderatori: 


Renata Cavedon - Responsabile Area Credito e Finanza Confindustria Vicenza 

Stefano Chelli - Responsabile Ufficio Finanza e Credito Confindustria Verona
 






Photo by Helloquence on Unsplash

Informazioni

Data e Ora Evento

Luogo

- online - webinar

Tipologia

Webinar

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